2010年9月4日 星期六

『在家投資致富術』讀書心得



• 作者:羅比.伯恩斯
• 原文作者:Robbie Burns
• 譯者:黃嘉斌
• 出版社:寰宇
• 出版日期:2010年06月24日
• 語言:繁體中文 ISBN:9789866320125
• 裝訂:平裝

在市面上多數的有關投資的翻譯書即以美國的為主,特別的是這是一本由英國人寫的書,而且不是有名的投資大師,而是一個散戶投資人所撰寫,也因為如此,書中的內容相當平易近人,也淺顯易懂,適合初級、中級投資人閱讀,很多方法及觀念都很好,跟其他大師的觀念相通。

缺點則是內容中有許多是以英國的股票交易市場、規則、環境來解說,對於身在台灣的投資人而言是用不到、不適用的,不過,這本書一開始就提醒投資人要先學會停損,如果沒有停損並接受小額虧損的心理準備就不要進入投資市場,這是讓我印象深刻的地方。

這本書的重點及精華在第四章 交易策略,書中的內容就不在此贅述,有興趣的人可以去書店翻閱或買一本來看,作者明確的提供一些實際、有效、容易瞭解的操作觀念與規則,很值得提供給一般投資人參考或使用,書中強調計畫的重要,每一筆交易在出手前要有完整的計畫與記錄,包括為何進場、進場的金額及數量、停損停利的設定、交易時間的長短等,這是台灣多數投資人所欠缺的部分,很值得借鏡。

投資的成功的觀念似乎不分國籍,很容易在不同國家的投資大師的書籍中發現共通點,我想再吸收這些觀念之後,接下來就是如何運用在自己的實際操作上,確實克服心魔與遵守違反人性的操作規則上。

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2010年9月2日 星期四

201008單月操作績效



八月份的投資過程比較像是在練習與調整,練習自己的操作紀律,邊做邊調整,也學習做紀錄,還有很多可以改進的地方,但是對未來也更有信心,對於『認賠』也越來越習慣,只是在停損的過程中還是有點手忙腳亂的感覺,停損的方式有待加強,容易被大盤的氣氛影響心情,恐懼感也是揮之不去,無法處之泰然,是需要改進的地方。


八月份至少還是小賺,交易金額偏高,有過度交易的嫌疑,是反應過度造成的,還是這樣的結果是正確的,目前無法得知。賺最多的是旺能3599,持股時間也最長,超過半年,要檢討的是當它漲到55~56之間時沒有按照紀律加碼買進,當時的心態是怕興櫃股票買賣不易,其實多慮了,下次要避免這樣的錯誤,另一點可能的錯誤就是其實還沒到停利點就賣出,只因大盤跌破年線,就把所有持股出清,這樣的策略是否需要調整,還要在觀察一陣子。

至於虧損最大的皇田9951,則是早該停損而沒停損的部位,結果就是虧更大,也當作以後的警惕。


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2010年9月1日 星期三

201009單月操作紀錄

九月份一開始就來了三個颱風,也是2010年台灣第一個碰到的颱風,所幸對台灣並無重大傷害,碰巧的是,台股也正在經歷一場風暴,八月底的大幅回檔,會對九月份的股市造成何種影響,目前不得而知,歐美股市的弱勢對台股又有何影響,這都是需要密切觀察的地方。

2010 0901
大盤指數收7668點,指數上漲51點,成交量1070億,台股反彈,但仍未站上任何均線,僅能以反彈視之,目前還是由空方掌控中。
SMA5: 7687↓ 8/31跌破中
SMA10: 7794↓ 跌破中
SMA20: 7863↓ 跌破中
SMA50: 7729↑ 8/31跌破中
SMA120: 7714↓ 8/31跌破中
SMA240: 7708↑ 8/31跌破中

前五強勢類股: 營建、化工、生技、造紙、電器電纜
前五弱勢類股: 其他電子、百貨貿易、橡膠、電腦周邊、鋼鐵

5日漲幅前30名平均 12.3% 5日跌幅前30名平均 -17.9%
(過濾股價5元以下,五日均量在500張以下的個股)

持股現況:持股9%,放空31%,現金60%

2201裕隆_ 收盤價: 46.8 _停損價: 49.2
8/31第一次融券賣出。
2379瑞昱_ 收盤價: 63 _停損價: 66.3
8/31第一次融券賣出。
2475 華映_ 收盤價: 4.61 _停損價: 無
3034聯詠_ 收盤價: 74.5 _停損價: 79
8/31第一次融券賣出。
5346力晶_ 收盤價: 無 _停損價: 無

投資心得:九月份算是重新開始操作,目前以做空為主,也是第一次做這樣的嘗試,一如往常,以趨勢為師,嚴守紀律,謹慎操作,不預設多空立場,希望能在操作過程中學一點經驗、讓自己成長,額外能賺點錢是更好的,其它的時間就多唸點書!

2010 0902
大盤指數收7720點,上漲52點,連續兩天上漲,幾乎快收復前天的跌幅,昨天歐美股大漲2%以上,可是今天台股卻開高走低,多頭力圖反擊,卻功虧一簣,又是一種尷尬的情況,多不多,空不空,還是等看看後面的發展,會不會出現決定性的突破。
SMA5: 7693↑ 8/31跌破中9/2站上
SMA10: 7774↓ 跌破中
SMA20: 7852↓ 跌破中
SMA50: 7732↑ 8/31跌破中
SMA120: 7714↑ 8/31跌破中9/2站上
SMA240: 7709↑ 8/31跌破中9/2站上

前五強勢類股: 汽車、運輸、水泥、其他電子、橡膠(弱轉強)
前五弱勢類股: 玻陶、營建、百貨(續弱)、網通、電腦周邊(續弱)

5日漲幅前30名平均 15.1% 5日跌幅前30名平均 -17.7%
多空出現勢均力敵的狀態

持股現況:持股9%,放空31%,現金60%

2201裕隆_ 收盤價: 47.5 _停損價: 49.2
8/31第一次融券賣出。
2379瑞昱_ 收盤價: 63.5 _停損價: 66.3
8/31第一次融券賣出。
2475 華映_ 收盤價: 4.54 _停損價: 無
3034聯詠_ 收盤價: 77.4 _停損價: 79
8/31第一次融券賣出。
5346力晶_ 收盤價: 無 _停損價: 無

投資心得:無


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2010年8月31日 星期二

一般散戶都缺少的贏家特質--耐心(轉貼自楚狂人)

投資理財一路走來,其實大家到了某一個境界以後程度都不會差太多,但是同樣會用技術分析、同樣知道報章雜誌都沒有用、同樣會停損,為什麼長期來看還是有人輸光光,有人錢多多?關鍵在於本身的心性,今天我們來談心性中的耐心。

耐心很重要,華倫巴非特最了不起的地方就在於他易於常人的耐心,這分兩個部份:1.沒買股票是不是有耐心等到好買點,可能一等就一兩年,沒到預定的買點,沒看到人人都視股票為毒蛇猛獸,就是不進場。2.買進股票以後,沒有碰到停損或停利就是續抱,抱三個月、半年也不會擅自賣出。

小小的耐心卻影響大大的投資績效,算給你聽:鴻海2317在2004年的時候跌到100塊左右,就以100塊來算好了,到了2006年漲到超過200塊,如果以兩年賺一倍來算,年報酬率高達41%。但是如果買點是130塊,好像沒少賺多少,可是不知不覺你的年報酬率馬上降到24%。41%和24%十年以後報酬率一個是31倍,一個是8.5倍,天差地遠。

而買了以後續抱的耐心也很重要,一般散戶常見的毛病就是賺了趕快賣、賠了不捨賣,自然賺永遠賺不多、賠永遠賠不少。所以我說只要沒有跌到停損點以下,或是沒有碰到停利點之前,就是抱,讓獲利的股票自己去賺錢,我們只要以逸待勞就好。當然這裡是採取我每次講的停損點移動法來操作,不然抱上又抱下也會很鬱卒。

何謂停損點移動法?假設買的價位是15塊,那你可以設定跌10%出場,也就是13.5左右停損,如果繼續上漲,漲到20塊好了,一樣是跌10%出場,也就是18左右出場,這樣可以確保你不會一天到晚想東想西,還可以賺到大筆的波段獲利,又不會從下抱到上,再從上抱到下。這個10%是我自己講的,你可以設定5%~20%都行。唯一要注意的是碰到移動停損點位千萬不要捨不得,賣就對了,不要想如果賣了會不會明天就開始漲。明天會不會漲是明天的事,今天跌破停損點就是出場,每一次出場都是一個終點,下次再進場是另一場比賽,兩者完全不相干,我有幾次是把股票在150塊賣掉,160去追回來,結果漲到250。如果我當時想賣掉以後就不想買回,那自然不可能賺到160~250之間的利潤。

我這篇的重點是要講耐心,沒有耐心作投資永遠都是小打小鬧,賺不了大錢,投資交易本身只是單純的買進賣出,只要抓到相對好的價格去買賣,就能獲利。而獲利是需要時間的堆積,沒有一口吃成一個胖子的,畢竟大部分飆股都是大漲小回,有了耐心才能夠撐過小回檔的考驗,也才能夠享受到噴出的甜美。

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